Continue匹马:为何去中心化的金融涨势乏力?为何要关注蛮荒未垦的Web3

去中心化的金融为何不涨或者说涨势不凌厉?

左手公链,右手去中心化的金融,这还是去年定的主基调,目前得加上:横批WEB3,这是纲领性方向,坚定三年不动摇。

近期就是GameFi/NFT搭台,次新公链唱戏,对于WEB3大家后面单独讲。公链,基本都是市梦率,并且紧急依靠对标理论,就是你公链估值100亿,那我就算是个公链白皮书,如何也得估值5亿吧,当Polygon和Axie的Ronin用侧链探寻到突破的新方向时,对新人涌入一条公链就产生了很大的催化用途,市场发现扩容后的需要还是巨大的,但无奈现在的以太币还不足以支撑庞大的日活用户,在考虑WEB3主题的时候过去有过如此的问题,倘若目前以太币 2.0完全出货,毫无扩容拥堵等问题,用户会来干什么?我想这个答案已经日渐明确。

回到去中心化的金融上,大家看到去中心化的金融现在仍然在迅速增长,但增长曲线上,一定不是像WEB3等90度拉升式爆发,将来非常长一段时间去中心化的金融用户肯定还会长足增长,只不过边际增长率会渐缓,这是其一;

去中心化的金融用户持续增长且曲线放缓

第二,假如你注意观察成交量,CoinBase前几个月日买卖额低迷到20亿左右,同时间UNI日买卖额大概是10-15亿左右,目前CoinBase大概能恢复到日40亿,但UNI的日买卖额仍然是10-15亿,买卖这样,借贷三巨头的也同样面临从成长股到白马价值股的转变,核心问题都在于环比的增长速度。大家知晓 股价=E*PE,公式非常简单,就是决定股价的就两个变量,一个是盈利,一个是估值,同理,当UNI的买卖额不变说明盈利不变,那股价要上涨只能靠估值的提升,假如你还有印象币圈交易平台FTX/Binance等大概的长期PE都在5-10,要提高估值提高对将来的持续性成长预期,一时半会还是比较难的,所以UNI的价格基本就是Beta式上涨。UNI雄踞Dex60%的市场份额,UNI这样其他去中心化的金融也大概能探知到底了。

顶峰100亿

Dex占比还会持续增加

第三,水涨船高需要持续的活水涌入,去中心化的金融经过一两年的喷发式进步,基本核心赛道都已大局已定,要找到被人产生激情的项目目前已经非常难,所以大家只须卡位住核心品种,基本整个将来的去中心化的金融成长红利都可以如数享受,唯一的几个变数存在于衍生品赛道,这也是对Perp/Dydx寄予厚望是什么原因之一,目前天天有空就手工刷一下Dydx,乐在其中。

去中心化的金融基本面光复失地

因此,无须担忧去中心化的金融的长期成长,公链去中心化的金融基本盘布置好,就不需要过多牵挂,重点投入精力研究WEB3,毕竟那里才是蛮荒未垦,大厦未成的航海新世界。

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